Η Resideo έτοιμη να αποκτήσει την Snap One για να επεκτείνει την παρουσία στα προϊόντα και τη διανομή Smart Living

 Η Resideo Technologies, Inc. είναι κορυφαίος κατασκευαστής και διανομέας προϊόντων και λύσεων που βασίζονται στην τεχνολογία, και η Snap One Holdings Corp είναι κορυφαίος πάροχος προϊόντων, υπηρεσιών και λογισμικού έξυπνης διαβίωσης σε επαγγελματίες ολοκληρωμένους, ανακοίνωσε πρόσφατα μια οριστική συμφωνία σύμφωνα με την οποία Η Resideo συμφώνησε να αποκτήσει τη Snap One έναντι 10,75 $ ανά μετοχή σε μετρητά, για αξία συναλλαγής περίπου 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του καθαρού χρέους. Με το κλείσιμο, η Snap One θα ενσωματωθεί στην επιχείρηση ADI Global Distribution της Resideo.

Η συναλλαγή θα συνδυάσει την ισχυρή θέση της ADI στη διανομή προϊόντων ασφαλείας και τις συμπληρωματικές δυνατότητες της Snap One στην αγορά έξυπνης διαβίωσης και τις καινοτόμες πλατφόρμες τεχνολογίας Control4, οι οποίες αναμένεται να αυξήσουν την αξία για τους ενοποιητές και τις οικονομικές αποδόσεις. Μαζί, η ADI και η Snap One θα παρέχουν στους ενοποιητές μια αυξημένη επιλογή τόσο προϊόντων τρίτων όσο και ιδιόκτητων προσφορών μέσω ενός εκτεταμένου φυσικού αποτυπώματος υποκαταστήματος επαυξημένο από κορυφαίες στον κλάδο ψηφιακές δυνατότητες.

«Η απόκτηση της Snap One είναι ένα συναρπαστικό βήμα στη συνεχή μεταμόρφωση του Resideo μέσω βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου, λειτουργικών βελτιώσεων και διαρθρωτικών ενεργειών εξοικονόμησης κόστους», σχολίασε ο Jay Geldmacher, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Resideo. «Η ADI και η Snap One είναι άκρως συμπληρωματικές επιχειρήσεις και μαζί θα ενισχύσουν ουσιαστικά τις στρατηγικές και επιχειρησιακές μας ικανότητες ως σημαντικός παίκτης σε ελκυστικές κατηγορίες ανάπτυξης. Είμαστε ενθουσιασμένοι με την πρόταση βελτιωμένης αξίας μέσω του αυξημένου εύρους προϊόντων, της τοπικής διαθεσιμότητας, των υπηρεσιών υποστήριξης και της ευρείας τεχνογνωσίας της αγοράς, καθώς και των μελλοντικών ευκαιριών που δημιουργεί για τους ολοκληρωτές που εξυπηρετούν οικιακές και εμπορικές αγορές. Επιπλέον, η επένδυση των Clayton, Dubilier & Rice αποτελεί απόδειξη των στρατηγικών και οικονομικών πλεονεκτημάτων αυτής της συναλλαγής και παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς συνεχίζουμε να μετασχηματίζουμε και να βελτιστοποιούμε το χαρτοφυλάκιό μας. Ανυπομονούμε να συνεργαστούν οι ομάδες ADI και Snap One για να δημιουργήσουν αξία για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη μέσω της υλοποίησης των ουσιαστικών επιχειρηματικών και οικονομικών συνεργιών που βλέπουμε στο συνδυασμό των δύο επιχειρήσεων.»

«Η Snap One έχει εξελιχθεί από μια startup που δημιουργήθηκε από επιχειρηματίες ολοκλήρωσης σε ηγέτη του κλάδου στην έξυπνη τεχνολογία, παρέχοντας απρόσκοπτες εμπειρίες στους καταναλωτές και υπηρεσίες υψηλής ποιότητας και υποστήριξη στους ενοποιητές μας», δήλωσε ο John Heyman, Διευθύνων Σύμβουλος της Snap One. «Αυτό είναι το σωστό επόμενο βήμα για να συλλάβουμε νέες ευκαιρίες για να φέρουμε τις λύσεις μας στην αγορά. Το μέλλον της έξυπνης ζωής είναι εδώ. Η ζήτηση για προϊόντα συνδεδεμένης τεχνολογίας συνεχίζει να αυξάνεται και η Resideo είναι ο κατάλληλος ιδιοκτήτης για την επέκτασή μας. Πιστεύουμε ότι αυτή η συναλλαγή θα προσφέρει συναρπαστική αξία στα ενδιαφερόμενα μέρη μας και θα δημιουργήσει ευκαιρίες για τους ανθρώπους μας και τους εταίρους μας που ενσωματώνουν».

«Είμαστε ενθουσιασμένοι που υποστηρίζουμε τη Resideo σε αυτή την εξαιρετικά στρατηγική εξαγορά και στη συνεχή μεταμόρφωσή της», σχολίασε ο Nathan Sleeper, Διευθύνων Σύμβουλος της CD&R. «Ανυπομονώ να συμμετάσχω στο Διοικητικό Συμβούλιο της Resideo και να υποστηρίξω την επιχείρηση καθώς εκτελεί αυτή τη συναλλαγή και τη σημαντική ευκαιρία που βλέπουμε να είναι διαθέσιμη τα επόμενα χρόνια».

Οφέλη από τη συναλλαγή

Ισχυρή θέση σε πολλές ελκυστικές κατηγορίες: Η εξαγορά θα συνδυάσει τις δυνατότητες της Snap One για έξυπνους ενοποιητές διαβίωσης με τη συμπληρωματική θέση της ADI στη διανομή παρακείμενων προϊόντων ασφαλείας. Αυτή η δι-κατηγορική επέκταση θα επιτρέψει στον συνδυασμένο οργανισμό να εμβαθύνει ουσιαστικά τις σχέσεις με τους ενοποιητές για να εξυπηρετήσουν καλύτερα τους πελάτες τους και να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις τους.

Επέκταση της ιδιόκτητης προσφοράς: Ο συνδυασμός αναμένεται να επιταχύνει ουσιαστικά την υπάρχουσα στρατηγική αποκλειστικών εμπορικών σημάτων της ADI, αξιοποιώντας το βραβευμένο χαρτοφυλάκιο ιδιόκτητων προϊόντων και την τεχνογνωσία ανάπτυξης προϊόντων της Snap One, παρέχοντας παράλληλα ευρύτερη διαθεσιμότητα μέσω του δικτύου εμπορικών και οικιστικών ενοποιητών της ADI και δυνατοτήτων παντός καναλιού. Η συνδυασμένη εταιρεία σκοπεύει να αξιοποιήσει αυξημένες ευκαιρίες γύρω από την καινοτομία για να αυξήσει την αξία για τους ολοκληρωτές μέσω ενός αγωγού για ιδιόκτητα προϊόντα. Η Snap One δημιούργησε το 66% των πωλήσεων από ιδιόκτητα προϊόντα το 2023 και αυτές οι προσφορές έχουν συνήθως σημαντικά υψηλότερο μικτό περιθώριο κέρδους από προϊόντα τρίτων.

Ενισχυμένη Πρόταση Αξίας Integrator: Οι επαγγελματίες ολοκληρωτές της ADI και της Snap One θα επωφεληθούν από τη σημαντική συνέργεια κατά τη διάθεση στην αγορά με την τεχνογνωσία της Snap One στο ηλεκτρονικό εμπόριο και τις πλατφόρμες υποστήριξης ολοκληρωτών και τις 195 τοποθεσίες αποθήκευσης και εκτεταμένες ψηφιακές δυνατότητες της ADI. Ο συνδυασμός αναμένεται να δημιουργήσει μια πραγματική εμπειρία παντός καναλιού για τους integrators, απλοποιώντας την εμπειρία αγοράς και ενισχύοντας τη διαθεσιμότητα των προϊόντων. Υπάρχει πρόσθετη ευκαιρία για να βελτιωθεί η αξία στη βάση ενσωμάτωσης Control4 μέσω της αύξησης των επιπέδων εξυπηρέτησης, της ταχείας εκπλήρωσης των προϊόντων και της επέκτασης των αποκλειστικών προσφορών.

Ελκυστικό οικονομικό προφίλ: Η συναλλαγή αναμένεται να προσελκύσει το Resideo μη GAAP EPS κατά το πρώτο πλήρες έτος ιδιοκτησίας, με ευνοϊκή αύξηση εσόδων και προφίλ περιθωρίου για την ADI και το Resideo συνολικά. Η χρηματοδότηση συναλλαγών έχει δομηθεί ώστε να επιτρέπει στο Resideo να διατηρήσει την οικονομική ευελιξία για μελλοντικές στρατηγικές πρωτοβουλίες.

Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και υπόκειται σε συνήθεις όρους κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της λήψης των ισχυόντων αντιμονοπωλιακών και άλλων ρυθμιστικών εγκρίσεων. Η συναλλαγή εγκρίθηκε ομόφωνα από τα Διοικητικά Συμβούλια των Resideo και Snap One. Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζεται η Hellman & Friedman LLC, που κατέχουν περίπου το 72% των κοινών μετοχών της Snap One σε κυκλοφορία, έχουν εκδώσει γραπτή συγκατάθεση για την έγκριση της συγχώνευσης, παρέχοντας έτσι την απαιτούμενη έγκριση των μετόχων για τη συναλλαγή.